الذهب: هل انتهى الصعود؟ توقعات ما قبل الفيدرالي

• الذهب يرتفع وسط تراجع سوق الأسهم، ومن المحتمل أن يصل إلى مستويات مرتفعة جديدة مع تعزيز الزخم.
• من المتوقع أن يبقي قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على أسعار الفائدة دون تغيير، ولكن حالة عدم اليقين في السوق تدعم الاتجاه الصعودي للذهب.
• تقع مستويات المقاومة الرئيسية للذهب عند 3,400 دولار و3,436 دولارًا أمريكيًا؛ ويوجد الدعم بالقرب من 3,370 دولارًا و3,337 دولارًا أمريكيًا.

هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لتتمكن من الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro.

بعد ارتفاعه الحاد يوم الإثنين، حصل على دفعة أخرى خلال النصف الأول من جلسة الثلاثاء. بالإضافة إلى ضعف ، ساعد انخفاض أسعار الأسهم أيضًا على تعزيز جاذبية المعدن الذي يُعتبر ملاذًا آمنًا. تشير نبرة المخاطرة المعتدلة هذا الخليج إنسايت وضعف السندات والدولار إلى أن موجة التفاؤل الأخيرة – مدفوعة إلى حد كبير ببعض التنازلات التجارية الأمريكية – قد تكون قد بدأت بالفعل في النفاد.

وشهد يوم الاثنين إنهاء مؤشر لسلسلة مكاسبه التي استمرت تسعة أيام، وهي أطول سلسلة مكاسب من نوعها منذ ما يقرب من عقدين من الزمن. وقد أصدرت العديد من الشركات مذكرات تحذيرية كتذكير بأن التأثير الكامل للخلافات الجمركية الجارية من المرجح أن يظهر في الأشهر المقبلة. مع تراجع الأسهم مرة أخرى، عاد الذهب إلى التألق مرة أخرى.

والسؤال الآن هو، هل يمكنه تحقيق أعلى مستوى جديد على الإطلاق فوق 3,500 دولار؟ في وقت كتابة هذا التقرير، كان على بعد 120 دولارًا جيدًا من تلك المنطقة، وهو ما يمثل فجوة بنسبة 3.5%. ارتفع المعدن بالفعل بنحو 5.5% من أضعف نقطة له الخليج إنسايت الماضي. لذا، فإن الزخم قوي بالتأكيد.

ما هي العوامل التي قد تُعيق الذهب؟

بدأ المعدن النفيس، الذي كان في موقف دفاعي منذ أن وصل إلى أعلى مستوياته بالقرب من 3,500 دولار قبل أسبوعين، في استعادة مكانته مرة أخرى – وبشكل مثير للإعجاب. وجاء الانتعاش الحاد بعد أن توقفت أسواق الأسهم عن الارتفاع. ومع حذر المتداولين الهابطين للذهب من عدم المبالغة في الارتفاع بسبب حقيقة أن الاتجاه طويل الأجل كان قويًا للغاية، فمن المحتمل أن تكون عمليات التغطية على المكشوف قد ساعدت أيضًا في هذا الارتفاع الأخير في المعدن الثمين.

ولكن مع انخفاض الطلب على الملاذ الآمن قليلاً في الأسابيع القليلة الماضية، بسبب الآمال في التوصل إلى اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين، قد تتراجع الأسعار مرة أخرى إذا تم الإعلان عن أي اتفاقات هذا الخليج إنسايت. ومع ذلك، فمن غير المحتمل أن تكون هناك أي صفقات مع الصين في أي وقت قريب، وقد يؤدي عدم اليقين هذا إلى إبقاء احتمالية هبوط الذهب محدودة.

قرار اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة بشأن سعر الفائدة يلوح في الأفق

من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي على سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية دون تغيير عند 4.25-4.50% يوم الأربعاء، على الرغم من تعرض رئيس مجلس الإدارة باول لانتقادات شديدة من باول لخفض أسعار الفائدة. في حين لا يزال من المتوقع خفض أسعار الفائدة في الاجتماع التالي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 18 يونيو، فإن التحيز الحالي يميل نحو التوقف مؤقتًا لتقييم الأحداث الأخيرة.

ومن المرجح أن يستغل صانعو السياسات هذا الاجتماع لتسليط الضوء على استقلالية الاحتياطي الفدرالي وتقييم التعريفات المرتفعة وانتقالها إلى التضخم. بشكل عام، من غير المرجح أن يتحرك الذهب بشكل حاد على خلفية هذا الاجتماع الفيدرالي بالذات.

التحليل الفني للذهب

كما كان الحال من قبل، لا تزال النظرة الفنية للذهب إيجابية حتى يحين الوقت الذي نرى فيه قيعان منخفضة وقمم منخفضة. ساعد التماسك الأخير الذي استمر لأسبوعين على التخلص من بعض من حالة ذروة الشراء على مؤشرات زخم الذهب مثل مؤشر القوة النسبية، مما سمح للمشترين المتراجعين بالعودة مرة أخرى مع اختبار الأسعار لمستويات الدعم الرئيسية.

ومع تجدد الاهتمام الشرائي الذي تسبب في كسر بعض مستويات المقاومة قصيرة الأجل والتي لا تزال تبدو قوية، لا أستبعد إمكانية أن يشهد الذهب ارتفاعات جديدة. ومع ذلك، هناك بعض مستويات المقاومة المؤقتة التي يجب الانتباه إليها والتي قد تؤدي إلى بعض عمليات جني الأرباح على الأقل.

المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها

يقع مقبض الجولة التالية عند مستوى 3400 دولار بين مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% (عند 3386 دولارًا) و78.6% (عند 3436 دولارًا) مقابل أعلى مستوى على الإطلاق عند 3500 دولار. ستؤدي هذه المستويات إلى بعض عمليات جني الأرباح، إذا وصلنا إلى هناك.

على الجانب السلبي، هناك الكثير من مستويات الدعم الآن التي يجب أن تنكسر قبل أن يتمكن الدببة من ممارسة ضغط حقيقي آخر. وإلى أن يحدث ذلك، يجب على هذه المجموعة من المشاركين في السوق التحلي بالصبر، لا سيما في هذا النوع من بيئة السوق.

يظهر الآن المستوى الأول المهم للدعم على المدى القصير حول مستوى 3,370 دولارًا، يليه مستوى الدعم عند 3,337 دولارًا يوم الاثنين. وتحت ذلك، يوجد دعم عند 3,300 دولار ثم 3,269 دولار.

وتشمل مستويات الدعم على المدى الطويل 3,167 دولارًا و 3,100 دولار وأخيرًا منطقة 3,000 دولار – 3,020 دولارًا.

***

تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.

إخلاء المسؤولية: