شركات تعدين الذهب ترسل إشارة عكسية – هل حان وقت اللحاق بالذهب؟

انتعش الذهب مرة أخرى بعد انخفاضه يوم الجمعة وإغلاق الخليج إنسايت باللون الأحمر. ومن المثير للاهتمام أن العديد من شركات تعدين الذهب قد ارتفعت يوم الجمعة، مما قد يشير إلى أن شركات تعدين الذهب مستعدة أخيرًا لمناوشة المعدن الثمين.

وبالنسبة للمعدن نفسه، من المنتظر أن نشهد أسبوعًا مثيرًا للاهتمام، حيث يبقى التركيز منصبًا على أوكرانيا والتعريفات الجمركية، في حين أن البنك المركزي الأوروبي سيصدر قراره بشأن سعر الفائدة، وسيكون لدينا الكثير من مؤشرات الاقتصاد الكلي الأمريكي بما في ذلك تقرير الوظائف الشهري المنتظر يوم الجمعة.

الذهب ينتعش بعد ارتداده من مستويات ذروة الشراء الشديدة

أدى الانتعاش الكبير الذي شهدته أسواق الأسهم الأمريكية يوم الجمعة إلى انخفاض الذهب مع تراجع الإقبال على أصول الملاذ الآمن. كما أغلق المعدن الثمين على انخفاض خلال الخليج إنسايت، بخسارة 2.65%. وكان هذا هو أول انخفاض أسبوعي للمعدن بعد ثمانية أسابيع من المكاسب المتتالية، حيث تراجع المعدن من مستويات ذروة الشراء الشديدة.

وفي حين أن الذهب بدأ هذا الخليج إنسايت على ارتفاع، بقى أن نرى ما إذا كان المعدن الثمين سيحافظ على مكاسبه أم سيستأنف الهبوط في ضوء الإشارة الهبوطية التي صدرت الخليج إنسايت الماضي. كما ذكرت مرارًا وتكرارًا في الأسابيع الأخيرة، احتاج الذهب إلى بعض التصحيح للتخلص من ظروف ذروة الشراء الشديدة، حتى لو كنت لا أزال أتوقع أن يرتفع المعدن في نهاية المطاف فوق حاجز 3 آلاف .

لا تزال الرسوم البيانية طويلة الأجل للذهب بحاجة إلى التخلص من ظروف ذروة الشراء إما من خلال التجميع أو انخفاض الأسعار، على الرغم من أن المعدن لم يعد في منطقة ذروة الشراء على الإطار الزمني اليومي مع استقرار مؤشر القوة النسبية اليومي عند حوالي 50 إلى 55. ولكن الحقيقة أن اختراق الذهب واستقراره دون الدعم السابق في منطقة 2877 دولارًا أمريكيًا – 2900 دولارًا أمريكيًا كان سيناريو فنيًا هبوطيًا محتملًا. وما لم يستعيد الذهب الآن هذه المنطقة المكسورة بسرعة، لا يمكنني استبعاد إمكانية انخفاض الذهب لاختبار منطقة الدعم الرئيسية التالية حول 2790 دولارًا، وإذا استمر البيع، فسنصل إلى منطقة 2710-22725 دولارًا.

وباعتباري أحد ثيران الذهب على المدى الطويل، فإنني أرحب بالمزيد من عمليات البيع لأنها ستسمح بالتخلص من ظروف ذروة الشراء على المدى الطويل، مع توفير انخفاض حقيقي للمشترين المتأخرين للاستفادة منه.

وفي الوقت نفسه، كان هناك بعض تحركات الأسعار المثيرة للاهتمام لشركات تعدين الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب يوم الجمعة. على الرغم من انخفاض الذهب، ارتفعت أسهم شركات تعدين الذهب، وهو ما قد يكون علامة على تحول في القطاع بعد الأداء الضعيف باستمرار مقارنة بأسعار المعدن الأساسي.

نيومونت تقدم إشارة صعودية

نيومونت (NYSE:) هي شركة أمريكية لتعدين الذهب وأكبر شركة في العالم في مجال التعدين. وعلى غرار معظم مناجم الذهب الأخرى، لم تتبع شركة NEM في الارتفاع، مما أحبط أولئك الذين توقعوا رؤية مكاسب كبيرة مع ارتفاع المعدن النفيس الأساسي إلى مستويات قياسية. ولكننا شهدنا في نهاية الخليج إنسايت الماضي بعض الحركة السعرية الصاعدة، حيث ارتفع السهم بعد فجوة هبوطية. وحافظ السعر على الدعم الرئيسي في نطاق 41.20-42.25، وكون شمعة ذات مظهر صعودي على الإطار الزمني اليومي. فهل ستكون بداية التعافي هنا؟

قد يلعب صندوق GDX لعبة اللحاق بالذهب

يعد صندوق فان إيك لشركات تعدين الذهب (NYSE:) من بين صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شعبية في الذهب. عادةً ما يستثمر الصندوق ما لا يقل عن 80% من إجمالي أصوله في الأسهم العادية وشهادات الإيداع الخاصة بالشركات العاملة في هذه الصناعة. ومن المحبط بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن الانكشاف على الذهب من خلال هذا الصندوق والعديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى، أنهم لم يتمتعوا بعد بنوع العوائد التي كانوا يتوقعونها بالنظر إلى مدى قوة ارتفاع الذهب في السنوات القليلة الماضية، حيث وصل عدة مرات إلى مستويات قياسية. ولا يزال GDX الذي سجل أعلى مستوى له في عام 2011 عند 66.98 دولارًا بعيدًا عن المستوى الذي يتداول فيه الآن. في الواقع، لم يتمكن GDX من الوصول إلى أعلى مستوى له في عام 2020 عند 45.78 دولارًا حتى الآن، حيث سجل صندوق الاستثمار أعلى مستوى له العام الماضي عند 44.22 دولارًا في أكتوبر.

ولكن من الواضح أن الاتجاه صعودي مع ثبات GDX فوق متوسط 200 يوم وتحقيق قيعان أعلى. وقد ارتد يوم الجمعة مباشرة عند مستوى الدعم الرئيسي بين 38.00 دولارًا إلى 39.00 دولارًا (المنطقة المظللة على الرسم البياني). وهنا، بدأ اليوم بفجوة هبوطية، قبل أن يرتفع حتى الإغلاق. وكانت حركة السعر الناتجة صاعدة تمامًا وقد تكون إشارة إلى أن GDX سيلحق أخيرًا بأسعار الذهب.

***

إخلاء المسؤولية: